미국 주식 인텍스 투자에 대해서
투자 세계에서 Vanguard의 창립자 존 보글이 도입한 인덱스 펀드만큼 혁명적이고 영향력 있는 개념은 몇 되지 않습니다. 이 아이디어는 단순하면서도 깊이 있습니다: 개별 종목을 고르려 노력하는 대신, 왜 시장 전체를 사지 않는가? 이 접근 방식은 수백만 명의 투자 방식을 근본적으로 변화시켰으며, 그럴만한 이유가 있습니다.
개별 주식 선택의 도전
개별 주식은 부동산이나 다른 안정적인 투자에 비해 변동성이 매우 큽니다. 평균적인 투자자에게 개별 기업을 철저히 분석하는 데 필요한 시간과 자원을 투자하는 것은 현실적으로 어렵습니다. '텐배거'(가치가 10배 증가하는 주식)를 찾는 것은 매력적이지만, 잘못된 주식을 선택하면 상당한 손실을 입거나 심지어 투자금 전체를 잃을 수 있는 것이 현실입니다.
인덱스 투자의 등장
여기서 인덱스 투자가 빛을 발합니다. 시장 전체의 일부를 구매함으로써, 투자자들은 특정 기업의 위험에 과도하게 노출되지 않으면서 전반적인 경제 성장 추세를 따를 수 있습니다. 미국에서는 S&P 500과 Nasdaq 100이 가장 잘 알려진 시장 지수이며, 이들은 각각 인기 있는 ETF인 SPY와 QQQ로 추적됩니다.
레버리지 ETF: 수익(과 위험)의 증폭
시장 움직임에 대한 노출을 증폭시키고자 하는 투자자들에게 레버리지 ETF는 흥미로운 옵션을 제공합니다. 이 펀드들은 기초 지수의 일일 성과의 배수(일반적으로 2배 또는 3배)를 제공하는 것을 목표로 합니다. 큰 이익을 얻을 가능성이 매력적이지만, 손실 역시 동일하게 확대된다는 점을 이해하는 것이 중요합니다.
20년간의 회고
이러한 투자 접근법의 장기 성과를 보여주기 위해, 2004년부터 2024년까지 네 가지 ETF의 수익률을 살펴보겠습니다:
- SPY (S&P 500 인덱스 ETF)
- QQQ (Nasdaq 100 인덱스 ETF)
- SSO (2배 레버리지 S&P 500 ETF)
- QLD (2배 레버리지 Nasdaq 100 ETF)
연간 수익률 (2004-2024)
| SPY | QQQ | SSO | QLD | |
| 2006 | 15.8 | 7.1 | 28.3 | 22.3 |
| 2007 | 5.2 | 19 | 1.1 | 29.1 |
| 2008 | -36.8 | -41.7 | -67.9 | -72.9 |
| 2009 | 26.4 | 54.7 | 47.3 | 121 |
| 2010 | 15.1 | 19.9 | 26.8 | 36.9 |
| 2011 | 1.9 | 3.4 | -2.9 | 0 |
| 2012 | 16 | 18.1 | 31 | 34.8 |
| 2013 | 32.3 | 36.6 | 70.5 | 82.1 |
| 2014 | 13.5 | 19.2 | 25.5 | 37.6 |
| 2015 | 1.2 | 9.4 | -1.2 | 14.7 |
| 2016 | 12 | 7.1 | 21.5 | 11.1 |
| 2017 | 21.7 | 32.7 | 44.4 | 70.3 |
| 2018 | -4.6 | -0.1 | -14.6 | -8.3 |
| 2019 | 31.2 | 39 | 63.5 | 81.7 |
| 2020 | 18.3 | 48.6 | 21.5 | 88.9 |
| 2021 | 28.7 | 27.4 | 60.6 | 54.7 |
| 2022 | -18.2 | -32.6 | -39 | -60.5 |
| 2023 | 26.2 | 54.9 | 46.6 | 117.7 |
| 2024 | 19 | 16.4 | 33.3 | 26 |
누적 성과 (100만 달러 초기 투자 기준)
CAGR (연평균 성장률)총 수익
| SPY | 10% | $5.54백만 |
| QQQ | 15% | $12.71백만 |
| SSO | 13% | $9.29백만 |
| QLD | 23% | $40.93백만 |
주목할 만한 통찰
- 레버리지의 힘: QLD의 놀라운 성과(40배 이상의 수익)는 레버리지의 잠재력을 보여줍니다. 그러나 이는 2008년 금융 위기 동안 72.9%의 하락과 같은 극심한 변동성을 동반했습니다.
- 복리의 마법: 23%의 CAGR은 복리의 힘을 입증합니다. 이는 많은 개별 주식이 달성하기 어려운 수준의 수익률입니다.
- 시장 회복력: 심각한 하락에도 불구하고, 모든 펀드가 장기적으로 강한 회복세를 보였습니다. 이는 미국 시장의 전반적인 회복력을 반영합니다.
- 변동성 관리: 표준 인덱스 펀드(SPY, QQQ)는 레버리지 ETF에 비해 훨씬 낮은 변동성을 보였습니다. 이는 위험 회피 성향의 투자자에게 더 적합할 수 있습니다.
- 섹터 집중: QQQ와 QLD의 우수한 성과는 기술 섹터의 강세를 반영합니다. 그러나 이는 또한 특정 섹터에 대한 집중 위험을 나타냅니다.
결론
인덱스 투자, 특히 레버리지 ETF를 통한 투자는 상당한 장기 수익 잠재력을 제공합니다. 그러나 이는 높은 변동성과 단기적 위험을 감수해야 합니다. 투자자들은 자신의 위험 감수 성향, 투자 기간, 그리고 전반적인 포트폴리오 전략을 신중히 고려해야 합니다. 중요한 점은 '손절매'가 아니라 미국 시장의 힘입니다. 경기 순환에 따른 일시적인 마이너스 수익에도 불구하고, 꾸준히 투자를 유지했다면 (추가 투자 없이도), 미국 시장 인덱스 펀드는 장기 투자 관점에서 놀라운 수익률을 보여주고 있습니다. 인덱스 투자는 '시장을 이기려 하지 말고, 시장과 함께 성장하라'는 철학을 대변합니다. 이 접근법은 많은 투자자들에게 안정적이고 효과적인 장기 성장 전략이 될 수 있습니다.